金融板块回升、能源继续低迷—股指期货持仓量

　　金融板块回升、能源继续低迷—股指期货持仓量查询中心观念：偏众 美邦Q1季度GDP环比折年率为-0.3%，4月赋闲率持平，中邦4月PMI再度进入中断，新出口订单大幅低浸。商业战的负面功效正正在外露。中美两边彰着都感触了经济下行的压力。中邦初度正面回应正正在评估与美邦的商业商榷。墟市估计最终中美如故得回到商榷桌上。环球危害资产企稳，避险心境降温。港元初度触及强兑换确保，香港金融政府入市干涉维护港元坚固。Q1季度上市公司季报回升，稀奇是中证500和中证1000指数利润初度回升到正伸长。估计A股不绝反弹，修复商业战的缺口，风致上有利于生长股指数。

　　估值：偏众 十年期邦债利率1.63%，沪深300指数十年危害溢价率分位数95%，蓝筹股性价比高，恒生指数均匀危害溢价率中性。沪深300PE十年分位点42%，PB分位点9%，处于中低位。上证50PE十年以还分位点61%，PB分位点23%，中证500PE注册制转换以还PE分位点67%，PB分位数24%，中证1000PE注册制转换以还分位点64%，PB分位数14%，万得全A估值PE分位数56%，PB分位数13%，处于史乘中性偏低，科创50PE分位数100%，PB分位数40%。

　　短期资金：偏众 上周短期资金小幅流出，组织上两融杠杆资金五一前大幅流出避险，偏股型基金发行维护灵活，ETF小幅流出，家当股东小幅减持，公司回购坚固。

　　股指期货：偏众 股指期货方眼前十会员净空片面全部坚固，保值盘处于低位，而IC和IM当月、近月年贴水率胜过15%。

　　大类资产：偏众 美十年期邦债利率、实质利率高位波动，而美元短期企稳。美股短期企稳，SP500市盈率三十年分位数83%。商业加权黎民币汇率指数企稳，黎民币兑美元低位回升，港元初度触及强兑换确保，这是自 2020 岁终以还的初度冲破。香港金融执掌局入市干涉。中美十年期邦债利差回升。上周十年期邦债期货价钱高位波动，中证商品指数再度下跌，黄金史乘高位闪现热烈波动，原油下跌，铜高位波动。

　　行业板块：中性 上周墟市行业阐扬上家庭用品、汽车与配件、媒体等行业领涨，可选消费、房地产、消费者效劳领跌。上周A股古板行业公用奇迹、房地产、原料板块回落，工业维护坚固，金融板块回升、能源不绝低迷。新经济行业成交占比中讯息本事低位回升，可选消费维护灵活，电力新能源低位回升，平常消费、医疗保健板块不绝低迷。

　　经济数据：偏空 美邦Q1季度环比折年率-0.3%，进入没落区间，4月PMI进入中断区间，赋闲率维护4.2%。中邦PMI也进入中断区间。新出口订单大幅下滑。

　　上周短期资金小幅流出，组织上两融杠杆资金五一前大幅流出避险，偏股型基金发行维护灵活，ETF小幅流出，家当股东小幅减持，公司回购坚固。

　　股指期货方眼前十会员净空片面全部坚固，保值盘处于低位，而IC和IM当月、近月年贴水率胜过15%。

　　数据由来：WindIH前十会员净单占比明显低浸，均匀基差小幅贴水，保值盘低浸。

　　10年期美债利率4.25%，恒生指数以中美10年期邦债均匀收益率推算危害溢价率中性。

　　中证500PE注册制转换以还PE分位点67%，PB分位数24%，处于中位。

　　中证1000PE注册制转换以还分位点64%，PB分位数14%，估值中低位。

　　万得全A注册制以还估值PE分位数56%，PB分位数13%，处于中低位的秤谌。

　　科创50注册制以还估值PE分位数100%，PB分位数40%，处于中高位的秤谌。

　　创业板指注册制以还估值PE分位数13%，PB分位数10%，处于低位的秤谌。

　　货泉墟市7天shibor利率月底回升、十年期邦债利率和三个月shibor利率处于低位，墟市资金宽松。

　　上周十年期邦债期货价钱高位波动，中证商品指数再度下跌，黄金史乘高位闪现热烈波动。

　　中证1000与沪深300的比值回落到中性，上证50与沪深300比值偏高。

　　数据由来：WindIPO小幅回升，周度上市金额0亿，IPO过会融资0亿，IPO处于半封禁形态。

　　上周墟市行业阐扬上家庭用品、汽车与配件、媒体等行业领涨，可选消费、房地产、消费者效劳领跌。

　　上周A股古板行业公用奇迹、房地产、原料板块回落，工业维护坚固，金融板块回升、能源不绝低迷。

　　新经济行业成交占比中讯息本事低位回升，可选消费维护灵活，电力新能源低位回升，平常消费、医疗保健板块不绝低迷。