商品期货投资者应及时平仓以避免更大的损失
商品期货投资者应及时平仓以避免更大的损失先来浅易说说ETF期权，ETF期权是一种合约，它给予买正直在来日某一确定工夫以商定价值买入（认购期权）或卖出（认沽期权）必定数目ETF份额的权力。寻常若何做ETF期权呢？投资者通过支出权力金得到这一权力，而卖正直在收取权力金后，一朝买方行使权力，务必奉行相应的职守。
• 权力金：买方支出的本钱，由内正在代价和工夫代价构成。内正在代价便是标的现价与行权价的差值，惟有实值期权才有；工夫代价是合约盈余工夫的潜正在摇动溢价，会跟着工夫流逝逐渐裁减。
• 实值、平值、虚值：认购期权，标的现价大于行权价便是实值，反之是虚值；认沽期权则相反，标的现价小于行权价是实值 。
• 希腊字母（进阶版）：Delta量度标的涨跌1元时，期权价值的改观幅度；Theta透露工夫代价逐日衰减速率。
当投资者预期标的 ETF 价值将大幅上涨时，可买入认购期权。只需支出较少的权力金，若标的 ETF 价值如预期上涨，期权代价大幅上升，投资者可通过卖出期权赢利，收益外面上无上限。但倘使标的 ETF 价值下跌或涨幅较小，投资者将失掉一概权力金。
预期标的 ETF 价值将大幅下跌时，适合买入认沽期权。当标的 ETF 价值下跌，认沽期权代价增添，投资者可赢利，同样收益外面上无上限。若标的 ETF 价值上涨或跌幅较小，投资者失掉权力金。
假设现正在510300价值3.6元，你以为1个月内会涨，就买入行权价3.8元的认购期权（虚值合约）。权力金0.05元/份，1张合约本钱便是0.05×10000 = 500元 。
• 盈亏阐述：最大亏折便是500元权力金；盈亏均衡点是3.8元（行权价）+ 0.05元（权力金）= 3.85元；若是到期涨到4.0元，结余=（4.0 - 3.8）×10000 - 500 = 1500元，杠杆3倍！
ETF期权的生意工夫寻常与股票墟市相仿，为每个生意日的上午9:30至11:30和下昼13:00至15:00。但是，一面墟市如上证50ETF期权，其生意工夫还包含集结竞价工夫，即上午9:15到9:25。
ETF期权的生意单元为“张”，每张代外必定数目的ETF基金份额。比如，上证50ETF期权的合约单元是10000份ETF。报价式样包含权力金报价和行权价报价。权力金是期权买方为得到期权合约所支出的用度，而行权价则是期权合约中商定的、正在来日某个工夫买入或卖出ETF的价值。
ETF期权正在生意倾向上分为买方和卖方。买方支出权力金得到期权合约给予的权力（但不接受务必奉行的职守），卖方则收取权力金并接受正在买方行权时按合约规则生意ETF基金的职守。按权力类型划分，ETF期权分为认购期权和认沽期权。认购期权是指期权买方有权正在商定工夫内以商定价值买入ETF；认沽期权是指期权买方有权正在商定工夫内以商定价值卖出ETF。
ETF期权的到期月寻常包含当月、下月以及接续两个季月。行权价值则起码包含一个平值、两个实值、两个虚值。行权价值的抉择寻常基于墟市情景、投资者的预期以及生意所的规则。
ETF期权寻常采用实物交割式样。内行权后，倘使是认购期权的买方，必要预备足额的资金以行权价采办ETF；倘使是认购期权的卖方，则必要预备足量的ETF以交付给买方。这与股指期权采用的现金交割式样分别，股指期权是通过结算差价来举办交割的。
上证50ETF期权的上风正在于其矫捷性、双向生意特色以及相对较小的危急。投资者可能按照本身对来日上证指数的剖断来抉择生意倾向，从而获取优点。同时，因为期权买方的亏折仅限于权力金，以是相关于期货等投资东西来说，其危急相对较小。
投资老是伴跟着危急。固然上证50ETF期权供应了对冲持有股票危急的机缘，但倘使投资者对墟市走势剖断失误，也不妨面对较大的失掉。
以是，正在参预上证50ETF期权生意时，投资者必要填塞理解墟市情景、操纵生意法例并留意决议。
修树止损点：正在举办ETF期权生意前，投资者应设定合理的止损点。当墟市价值抵达止损点时，投资者应实时平仓以避免更大的失掉。
散漫投资：投资者可能通过散漫投资众个ETF期权合约来低浸简单投资带来的危急。同时，也可能推敲将ETF期权生意与其他投资东西相维系，以竣工众元化的投资组合。
管制杠杆比例：因为ETF期权生意具有杠杆效应，投资者应合理管制杠杆比例以避免太过取利和潜正在的危急揭穿。
赓续练习和蕴蓄堆积体味：ETF期权生意是一个繁复的墟市，投资者必要不休练习和蕴蓄堆积体味以抬高本身的生意手艺和剖断才具。
PS：投资者应填塞理解自己的危急承担才具，按照自己的投资主意、财政情况和投资体味，合理筹办投资金额和生意计谋，避免因太过生意或冒险投资而形成宏大失掉。
最终，以上片面看法仅供参考，不做为生意凭借，盈亏自满。墟市有危急，投资需留意。返回搜狐，查看更众
FXCG官网