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　　英为财情网站官网再卖出相同数量、存续期和行权价都一样的认购合约期权能用来干啥？这不过个涵盖超广的题目，整体期权实务系列讲座合键便是念把这个题目讲理解。粗略来说，只须你有合理的危害收益预期，期权根基能助你告终百般投资念法。

　　假若你对来日一段时代的市集走势有比力大的驾御，感到市集会大涨或者大跌，那期权就能助你安闲地加杠杆，让收益更可观。

　　譬喻说，你判定市集接下来会大涨，就可能买入虚值的认购合约。假若判定会大跌，那就买入虚值的认沽合约做空。诈欺期权的杠杆属性，假若判定对了，收益会十分高；就算判定错了，最大吃亏也是有限的（虽说亏 100%看着挺吓人，但你用小仓位操作，既能博取高收益，又能操纵吃亏幅度）。不外呢，这种门径的价格便是胜率能够比力低，对驾御市集时机的材干央浼比力高。

　　你买入标的证券，像 50ETF 这种，同时再买入相应数目的认沽合约。这么一来，既保存了股票上涨时能赢利的潜正在收益，又给股票下跌供给了袒护。

　　有些时分，咱们提前理解来日某个时代会有巨大事变发作，但便是不睬解结果咋样。譬喻中美商业商道，咱们能理解商道时代，但很难提前判定是会道获胜仍旧道崩。这时分，就可能用同时押涨跌的跨式政策。

　　跨式政策便是同时买入平值的认购权柄仓宁静值的认沽权柄仓。有了这个门径，碰到巨大事变时，你就不必再干怒目犹豫或者负责不须要的危害了。

　　当市集上涨有上限、下跌有底线，处于不温不火的状况时，咱们可能通过持仓收房钱的体例，正在恭候行情变革的时分低落持仓本钱。

　　第二步，卖出认购期权（平值或者轻度虚值的），相当于把 ETF 的一个人“出租”出去，收点房钱。

　　假若你对市集接下来怎样走实正在没谱，那又有主意吗？当然有，这时分可能做无危害套利，也便是专家说的“薅羊毛”。

　　全部做法是买入标的现货，同时买入等量的认沽合约，再卖出一致数目、存续期和行权价都一律的认购合约。这种门径属于平价公式套利中的正向套利，就算市集没啥大消息，你也能赚点固定收益。