历年稳定赚取20%的高频策略2025/9/4上证100股指

　　历年稳定赚取20%的高频策略2025/9/4上证100 股指当下的商场心情粗略也仍然从“熊出没”渐渐切换到了“牛转头”，似乎只消正在车上，众少都能吃到肉。

　　就例如，近期商场气派突变，少许此前亮眼的量化选股没跑赢指数，而厉控危害的宽基指增则浮现超过。

　　但俱乐部里许众投资人友人的见解出奇的类似：手上有量化的拿着就行，己方不消择时，择了也很容易打脸。

　　真相确实这样，由于商场交往心情或者趋向没变，商场获利的机遇永远存正在，只是以差异的大局轮动崭露。

　　暂且不说CTA战略筑设价钱怎样，股指CTA战略却正在这种商场行情中寂静找回己方的节拍，乃至入手步入满意区。

　　因此战略常采用信号预测标的周期内代价的改观，去做趋向跟踪、套利或者其他的统计预测交往。平常有如此几种战略类型：

　　趋向跟踪：量化模子继续识别并跟班仍然造成的股指趋向行情，趋向上涨做众，趋向下跌做空，延续至趋向周期发出反转信号为止

　　均值回归：交往创立正在代价偏离均值对照大时一定回归的逻辑规矩上，因此战略会正在股指大涨后做空，反之大跌后会做众，赚取股指期货短期代价回摆的利润

　　套利战略：即缉捕差异商场、差异股指期货合约之间的渺小价差，做价差交往。价差十分放大时做收敛交往，相反价差十分收敛再做反向交往，单边敞口有限，危害较小

　　之前风云君屡屡和大众说，没有哪类战略是全能的，某个产物之因此正在少许韶华段浮现卓殊亮眼，粗略率是进入了其战略的符合期。

　　假设商场由于区别彰着，反转行情较众，战略将会经常止损，收益有限的处境下还彰着抬高了交往本钱。

　　例如23年，商场经济苏醒动能较弱，缺乏主线，整年看震动不大，但内部布局分裂首要。而股指期货整年无数处于振动、没有清楚趋向行情的“垃圾”韶华。许众股指CTA战略做不出收益，积年安稳赚取20%的高频战略，年内也唯有不到5个点的收益。

　　股指CTA战略也一度被许众人吐弃。直到24年头，商场正在极度危害集聚和预期繁芜之下迎来震动率的强烈产生，股指期货同样进入了高振幅、高换手的趋向性窗口，许众股指CTA战略也一改往日的平寂，净值疾捷拉升。

　　这也是为什么许众股指CTA战略映现彰着的周期特性，净值浮现很长韶华对照凡是，而正在震动抬高、趋向彰着时弧线会强势上涨。

　　权利商场延续上涨的趋向，日间趋向的接连性对照好，指数几连阳的处境不足为奇，短暂1-2天回调后持续上涨。其越日内的趋向也对照通畅，资金的流向对照类似，区别较小。从日内和日间来看，通畅的趋向行情对股指CTA对照有利。

　　自从24年9月计谋群集出台清楚股市偏向之后，商场的成交量就继续庇护正在对照高的名望，成交额从万亿成交到目下冲破3万亿。商场震动有序，时序震动率也有必定的抬升，直接催生更众股指CTA的交往机遇。

　　其次，目下商场全部点位也是阶段的高位，商场往往会有对照大的区别，震动会进一步加大，而股指CTA正在这类疾捷上涨或者下跌的行情中也浮现出更强的符合性。

　　例如这类含有股指的CTA战略，往往更容易捉住商场大涨大跌的趋向性交往机遇。

　　底层及时交往三类标的，蕴涵股指、邦债和商品，此中股指CTA相对其他同战略上风越发彰着。

　　股指CTA以趋向交往为主，紧跟股指期货的趋向改观。无数为隔日信号，其余叠加了少许日内信号，偏中短周期持仓周期，持仓中枢为5天摆布。

　　预测周期较短，可能跟上商场趋向的改观，吃到少许完备的上涨、下跌行情。比如正在近期这类商场趋向相比较较通畅的行情就可能继续跟上趋向交往，胜率也更高。

　　信号中除了40%为预测类信号外，其他均为规矩类信号，且30%-40%为呆板进修因子，可能更疾的将商场音信转化成交往信号。

　　因此尽管目下商场震动对照大，短期内会崭露暴涨暴跌的行情，这些收集微观音信的信号也能疾捷缉捕到交往机遇。

　　其余，由于模子预测能疾捷缉捕趋向改观的信号，因此正在急涨急跌的商场中战略也显得越发安然。

　　例如正在本年4月初受美邦闭税计谋打击，股市和商品均绝望下跌。但战略遵照商场的变动逐日预测出信号，正在清明节前股指信号转空，节后又转为众头信号，躲过商场的下跌，同时又捉住了后续的商场反弹。

　　结果风云君思说，商场的获利效应历来未尝消逝，它只是正在差异的战略、气派或资产间轮回流转。

　　越发是咱们正在看眷注或者持有的某类私募战略时，最好的格式照样先从战略境遇入手，搞显现获利逻辑，再下钻到产物本身的处境。