我们只是在博取概率而已2025年5月11日

　　我们只是在博取概率而已2025年5月11日「量化小论坛」于2020年盛开，为邢弗成课程同窗的互换论坛。由股票、B圈、分享会等差别板块构成，目前已有40000+帖子，5000+篇糟粕帖。

　　从个体解析来看（可以是谬误的，大佬郢政一下），战略是否是中高频并不取决于你正在config中的持仓周期，而是你谋划因子时的谁人窗口参数，当小窗口谋划因子值的工夫，往往会使因子值正在短期间内爆发较大的振动，从而使上一个周期选中的币不才一个周期就不是了。是以本来这里的频率应当指的是换仓频率，而不是买卖频率，以是看待某些因子来说，比方市值因子，或者参数到几千的因子，哪怕你主持仓周期配置成1H，不才一个周期依然会选中这个币，以是并不会爆发本相上的买卖。

　　可是假设你的因子是一个短期因子，每个小时选的币都不雷同，你强行主持仓周期配置为2H，确实会消重你的买卖频率，可是因子的有用性和收益就会有所低重。

　　这里要讲的是一个量价的反转因子，也是从上期研报中扒出来我方切磋的一个因子，公式为(-1 * DELTA((((CLOSE - LOW) - (HIGH - CLOSE)) / (HIGH - LOW)), 1))，外征的是收盘价正在k线中的身分较前一日的转化差值，本相上我是方向于不太信这种K线样式的哲学的，可是我用1H线去测了一下这个因子（即上一小时的收盘价身分，比照上上小时的收盘价身分的转化差值），回测出来成果极度好，这里先不放图了，图有点太众了。

　　这个因子比我之前测的谁人量价因子成果好太众了，起码光从分箱图上是如此的。

　　于是我正在思能不行跑实盘，然后我就加上了手续费回测一下这个东西后面真相能不行赢利。

　　是的第一年就直接归零了，说真话我依然有点无意的，我总感应他最少要撑几年本事归零，终归这然则几万倍收益的战略，结果直接就开躺了。大伙都显露中高频的手续费高，本来是不是还没有对这个有一个数目级的了解？下面引入手续费的谋划。

　　咱们可能拿着选币结果.pkl，然后用代码明白一下每次换仓的工夫换仓比例，结果是0.9968，意味着根基上每过一小时，你的完全仓位都要举行调换，而一次换仓是举行一卖一买，也即是说每个小时根基上对全仓举行了两次买卖操作，而买卖的手续费咱们假定三分之一现货，三分之二合约，那么每次买卖的用度是1/3x1/1000+2/3x6/10000，粗略是万分之7的神情。

　　那么每小时买卖两次，每次手续费是总仓位的万7，众少的收益可以掩盖这个量级的手续费呢？本质情状很难谋划，咱们只可简化一下，即每笔收益起码要抵达万7，本事抹平局续费的亏蚀，是以根据复利模子，一年买卖365x24x2次 每次万7，收益为211020倍，也即是说，假设你的战略年利率没有抵达211020倍，连手续费也掩盖不了。

　　说真话我看到这个依然有点惊诧的，这还只是1小时持仓的情状，假设换因素钟级，那岂不是需求几万万倍的收益本事掩盖。

　　下面放出正在全仓情状下，每次换仓比例为整个的情状下，年化的收益（本来是亏蚀的比例，可是举个例子99.997%和99.93%看待许众人来说不敷直观，是以转化成需求赚众少本事抹平局续费）。

　　可是本质上每个因子征求参数都有其适应的买卖周期，直接调动他的持仓周期，鲜明会导致收益大幅低重，比方本帖提到的这个因子是属于小时k线样式的因子，假设将其持仓周期放大到2H，放出收益图（依然0手续费）。

　　可能察觉年化收益从百分之1182跌到了461，但思考得手续费的影响，从1h到2h，手续费从211020降到了451，是以假设要跑实盘的话这是齐全合理的，可是看待2H这个买卖周期，咱们的因子也需求举行矫正，要调动他的参数等使其适宜于2H的买卖周期。

　　咱们预防到，每次下单咱们城市采用必定比例的币举行下单，可是本质上看待如此一个因子，有点好像于择时，可是市集上的行情并不是时时刻刻都有买卖时机的，是以一个是咱们选币的工夫，不必定要根据百分比下单，可能叠加数值过滤选币，即固然我的这个币的因子正在市集上排名很靠前，可是他的数值并没有抵达该有的成果。

　　举个例子：老板让咱们从应聘者中挑几个高的给他送去，咱们的百分比选币即是选出最高的百分之10给他送过去，可是不免有一天来了一大堆一米六，可是这工夫选百分之10给老板送过去是要被他骂的，这工夫咱们叠加一个数值过滤，正在前百分之10中 只要赶上1.75的给老板送去，其他的就不要了。这也即是框架中的后置过滤。

　　咱们过滤了这些盈亏比，或者说胜率不高的单据，一方面升高了收益，最紧要的是裁汰了买卖次数，减削了手续费，当然咱们叠加的不必定是这个因子的数值。

　　再举个例子：假设有一天咱们的尺子坏掉了，无法量出应聘者的身高，让他们排成一队，采用了百分之10，咱们是否可能加添过滤条款，比方说体重低于80的，pass，由于体重低的粗略率身高不会高，比方说过滤掉末尾的五位女性（我不是敌对，从大数据上来说，男性身高遍及高于女性，买卖也是买卖概率，咱们只是正在博取概率罢了，并不是寻求绝瞄准确）。

　　是以基于咱们的反转因子，咱们可能叠加其他条款增强每笔买卖的精确性，比方说从成交量进步行过滤，从振动率进步行过滤，比方说叠加其他的反转因子等等。

　　该战略鲜明正在趋向来偶然特别有用，而正在平日因为跑不赢手续费，终年处于下跌通道，以是欺骗资金弧线的择时，可能裁汰更众的低利润的买卖单数，从而减削手续费。

　　有些老板可以还正在等待我把这个战略优化成能跑的，我也是小白我实正在做不到啊，由于不管奈何优化，我这个战略正在这个手续费下都是归零。

　　假设要看优化成果，我把手续费配置为1/10000，0.2/1000的情状下给你们看一下

　　你让我再优化，依然有空间的，只可是这个因子确实是跟着买卖周期的放大，收益成果低重的太厉害了，后续有些因子可以周期没有那么短（起码1H和2H、4H之间差异没有那么大）成果会好许众。

　　其余谋划均匀每周期换仓比例的剧本不显露官方有没有（我没有卖力听课，可以有，是听过忘掉了，依然没预防到，反正我方写一下还挺疾的），假设真没有的话民众有需求我可能发一下。