以套期保值为目的！股指期货模拟交易

　　以套期保值为目的！股指期货模拟交易本基金的投资畛域为具有优良活动性的金融用具，搜罗邦内依法发行上市的股票（搜罗主板、中小板、创业板、存托凭证和其他经中邦证监会照准上市的股票）、债券（搜罗邦债、央行单子、金融债、企业债、公司债、可转债（含可散开生意可转换债）、可相易债、次级债、短期融资券、中期单子等）、债券回购、同行存单、银行存款、钱银市集用具、资产支柱证券、权证、股指期货、邦债期货以及功令律例或中邦证监会应许基金投资的其他金融用具(但须合适中邦证监会合联规章)。 本基金能够加入融资和转融通证券出借交易。 如功令律例或拘押机构从此应许基金投资其他种类，基金管束人正在实践适合步调后，能够将其纳入投资畛域。 基金的投资组合比例为：本基金投资于股票资产的比例不低于基金资产的80%，投资于沪深300指数成份股及其备选成份股的资产不低于非现金基金资产的80%；每个生意日日终正在扣除邦债期货和股指期货合约需缴纳的生意保障金后，现金或到期日正在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产净值的5%。

　　本基金为加强型指数产物，正在标的指数成份股权重的根底上依照量化模子对行业设备及个股权重等实行主动调治，力求正在局限跟踪偏差的根底上获取超越标的指数的投资收益。 1、股票投资战略（1）标的指数借使沪深300指数被阻滞编制及公布，或沪深300指数由其他指数取代(纯洁改名除外)，或因为指数编制门径等强大调动导致沪深300指数不宜连接行动标的指数，或证券市集上展示其他更适合投资的指数行动本基金的标的指数，本基金管束人能够依照留意性准则，正在填塞思考持有人甜头及实践适合步调的条件下，更调本基金的标的指数和投资对象；并依照市集代外性、活动性、与原标的指数的合联性等诸众成分拣选确定新的标的指数。基金管束人应正在调治前正在中邦证监会指定序言上布告，并正在更新的招募仿单中列示。 （2）众因子量化加强模子1）因子判辨本基金基于标的指数成份股及其他股票的各项史乘数据，对代价、滋长、趋向、激情、判辨师预期等方面的因子正在差别市集情况下对个股显示的影响实行统计判辨，找到可以影响股票回报的因子。的确判辨的因子搜罗以下几个种别： 代价目标：P/E、企业代价/EBITDA、P/B、PEG等；滋长目标：主交易务利润复合拉长率等；剩余目标：净资产工资率、总资产工资率等；运营目标：存货周转率、总资产周转率等；同等预期目标：判辨师预测数据；市集活动目标：动量、反转、换手率等。 2）模子的修筑正在按种别判辨的根底上，本基金进一步诈欺统计判辨创造单个因子与改日逾额回报干系，即因子预测材干，筛选出针对差别市集情况的有用因子，并依照预测材干和因子间合联性来最终修筑众因子量化加强模子。 3）模子的利用与调治正在寻常的市集情形下，本基金将合键依照众因子量化加强模子的运转结果来实行组合的修筑。同时，基金管束人也会按期对模子的有用性实行检讨和更新，以反应市集趋向的变革。正在市集展示非寻常动摇或基金管束人预测市集可以展示强大非寻常动摇时，基金司理将依照公司商量团队结论及市集情形做出具有必定前瞻性的鉴定，姑且调治各因子种别的的确构成及权重。 （3）危机监控与组合优化1）危机监控模子本基金为指数加强型基金。正在寻觅逾额收益的同时，本基金将创造特意的危机预算局限模子，力求将组合相对待沪深300指数的跟踪偏差局限正在必定畛域内。 2）组合优化模子正在众因子量化加强模子和危机监控模子判辨的根底上，基金管束人将依照预期收益、危机预算和生意本钱的秤谌，采用危机优化模子对股票投资组合实行优化。 2、债券投资战略本基金实行债券投资的方针是正在保障基金资产活动性的根底上，使基金资产获得尤其合理有用的诈欺，从而降低投资组合收益。为此，本基金将以市集利率趋向研判为主，基于对宏观经济情况的深切商量和基金改日现金流的判辨，正在保障活动性和危机可控的条件下，生动利用主意久期战略、收益率弧线战略、相对代价战略和利差套利战略等对高活动性、低危机的债券种类实行主动投资。 3、股指期货投资战略本基金将依照危机管束的准则，以套期保值为方针，有拣选地投资于活动性好、生意生动的股指期货合约。本基金正在实行股指期货投资时，最初将基于对质券市集总体行情的鉴定和组合危机收益的判辨确定投资机会，并依照危机资产投资（或拟投资）的总体领域和危机系数定夺股指期货的投资比例；其次，本基金将正在归纳思考证券市集和期货市集运转趋向以及股指期货活动性、收益性、危机特性和估值秤谌的根底前进行投资种类拣选，以对冲危机资产组合的体系性危机和活动性危机。 4、邦债期货投资战略本基金加入邦债期货投资是为了有用局限债券市集的体系性危机，本基金将依照危机管束准则，以套期保值为合键方针，适度利用邦债期货降低投资组合运作恶果。正在邦债期货投资进程中，基金管束人通过对宏观经济和利率市集走势的判辨与鉴定，并填塞思考邦债期货的收益性、活动性及危机特性，通过资产设备，审慎实行投资，以调治债券组合的久期，下降投资组合的合座危机。 5、权证投资战略本基金管束人将以代价判辨为根底，正在采用权证订价模子判辨其合理订价的根底上，填塞考量可投权证种类的收益率、活动性及危机收益特性，通过资产设备、种类与类属拣选，力图规避投资危机、寻觅不变的危机调治后收益。 6、资产支柱证券投资战略本基金将归纳利用资产设备、久期管束、收益率弧线、信用管束和个券α战略等战略，正在庄重效力功令律例和基金合同根底上，实行资产支柱证券产物的投资。 7、融资及转融通证券出借交易投资战略本基金正在加入融资、转融通证券出借交易时将依照危机管束的准则，正在功令律例应许的畛域和比例内、危机可控的条件下，本着审慎准则，加入融资和转融通证券出借交易。加入融资交易时，本基金将力求诈欺融资的杠杆感化，下降因申购形成基金仓位较低带来的跟踪偏差，到达有用跟踪标的指数的方针。加入转融通证券出借交易时，本基金将从基金持有的融券标的股票被选择活动性好、生意生动的股票行动转融通出借生意对象，力求为本基金份额持有人增厚投资收益。 8、存托凭证投资战略 本基金将依照本基金的投资主意和股票投资战略，基于对根底证券投资代价的深切商量鉴定，实行存托凭证的投资。

　　上海证券基金评判敲掉材干驱动的事迹，对基金的归纳评级基于对基金三方面材干的评判：一是危机管束与修筑有用投资组合的材干， 展现为危机-回报相易的恶果，由夏普比率量度；而是选证材干，即通过拣选代价被低估的证券（股票与债券）而爆发市集危机调治后逾额收益的材干；三是择时材干，即基金依照 市集走势的鉴定，通过调治基金资产/行业/证券设备以添补或下降市集的敏锐度进而跑赢基金基准的材干。

　　海通证券系列基金评级正在评判门径前进行了科学的矫正。因为市集上很难找到一种精美绝伦的评判门径，海通证券对若干具有代外性的评判门径实行协调。 对待基金产批评级，海通证券采用了净值拉长率、危机调治收益、持股调治收益以及协议成分。对待基金公司评级，海通证券采用净值拉长率、危机调治收益、领域成分以及公司运作情形。

　　同花顺爱基金发卖交易资历证书[000000307]，其所代销的基金产物发卖的全部理家当物（搜罗公募基金产物、证券公司资产管束铺排、基金公司及其子公司专户产物等其他私募投资基金）均为第三方理财管束机构供应。同花顺基金不保障所代销基金产物的基金管束人机构所公布的音讯(蕴涵但不限于文字，数据及图外)全体或者局部实质确凿凿性、实正在性、完备性、有用性、实时性、原创性等。所载文字、数据仅供参考，利用前请核实，危机自满。